NADPH, NADP + 'nın azaltılmış şeklidir, yani ikincisi kimyasal yapısında ekstra bir hidrojen iyonu vardır. NADP +' nın NADPH 'ye dönüşmesi için, eski iki elektron ve iki hidrojen iyonu gerektirir . Hidrojen iyonlarından biri NADPH'nin yapısına dahil edilirken, diğeri reaksiyonun bir ürünü olarak salınır. Bu reaksiyon fotosentez sürecinin bir parçasıdır.
NADPH, çok çeşitli anabolik reaksiyonlarda spesifik roller oynayan bir koenzim olan NADP + veya nikotinamid adenin dinükleotit fosfatının indirgenmesinden sonra sonuçlanır. NADPH, nükleik asitlerin ve lipitlerin sentezi sırasında bir indirgeyici madde olarak görev yapar. Ayrıca bitkilerde meydana gelen karbonhidrat sentezi sürecinde yer almaktadır. Azaltılmış bir bileşik olarak NADPH, yüksek enerjili bir molekül haline gelir, bu nedenle özellikle Calvin döngüsünü sürmek için faydalıdır. Karbondioksiti glikoza dönüştüren işlem sırasında da önemlidir.
Ferredoksin-NADP + redüktaz adı verilen bir bileşik, fotosentez sürecinde NADPH'nin üretilmesinden sorumlu olan önemli bir rol oynar. NADPH ayrıca, hayvan organizmalarında meydana gelen reaksiyonlara da katılmaktadır. Fotosentez geçirmeyen organizmalar pentoz fosfat yolu ile NADPH üretir. Bir indirgeyici madde olarak hareket etmek için bir NADPH molekülü bir hidrit iyonu (H-) ve bir NADP + molekülü serbest bırakır.