Yıllarca süren tartışmalardan sonra, Panama, Trans-Amerikan Amerikan kanalının yeri olarak seçildi, çünkü rakip bölge olan Nicaragua volkanik olarak aktif. Panama'da bir kanal inşa etmek için kongre.
Süveyş Kanalı'nı daha önce inşa etmiş olan Fransızlar, bir Trans-Orta Amerika kanalını ciddi olarak araştıran ilk milletti. Ancak, on yıllarca süren yatırımın ardından, zayıf mühendislik kararları ve bölgesel ihtilaf, inşaatı neredeyse tamamen durdurmuştu. Fransızlar kısmen Panama Kanalı'nı Amerika Birleşik Devletleri'ne satmayı teklif ettiler, ancak ABD Kongresi Nikaragua'da bir kanal istedi. Martinik'te çıkan bir volkanın ardından Fransız bir lobici, Nikaragua'nın Momotombo Volkanı'nı andıran Nikaragua pullarını buldu. Pulları ABD Kongre üyeleri arasında dağıttı ve oylar Nikaragua'dan Panama'ya hızla geçti. Satın alma 1902'de tamamlandı.
