Panama, yağmur ormanları ve bataklıklarla dolu tropikal bir ülkedir ve bir tarafında Pasifik Okyanusu ve diğer tarafında Atlantik Okyanusu olduğu için, birlikte uzanan dağları ve keskin kayalıkları vardır. Panama sadece 77.082 mil kare (sadece Güney Carolina'dan daha küçük), ülke boyunca akan yaklaşık 500 nehir içeriyor.
Cordillera de Talamnca, Panama'daki en ünlü ve farklı dağlık bölgedir. Uyuyan bir volkan olan Volcan Baru, ülkedeki en yüksek yükseklik noktasıdır. Panama'daki en bilinen nehirler Rio Chagres ve Rio Chepo'dur.
Panama'da tropik iklim, Mayıs-Ocak ayları arasında uzanan uzun ve yağışlı bir mevsim olan sıcak ve nemli havadır. Tropikal, ıslak iklim, ormanları, bitkileri ve bataklıkları destekleyen bitki yaşamı için verimli bir zemin oluşturur. Ülkenin doğal kaynakları arasında maun ormanları, bakır, hidroelektrik ve karides sayılabilir.
Panama’daki doğal tehlikeler şiddetli fırtınalar ve orman yangınlarıdır. Ne yazık ki, Panama'nın coğrafyası ve doğal kaynakları için insan kaynaklı tehditler var: ormansızlaşma, madencilik, toprak erozyonu ve hava kirliliği.
Panama dokuz eyalete bölünmüştür. Hem Atlantik hem de Pasifik okyanuslarına erişim nedeniyle birçok liman kenti ve tabii ki Panama Kanalı vardır. Panama'ya komşu ülkeler Kosta Rika ve Columbia.
