Enflasyon, bireysel ekonomideki gibi küresel ekonomideki para biriminin değerini etkiler ve yüksek enflasyon oranları vatandaşlar için günlük yaşam kalitesini olumsuz yönde etkileyebilir. Hindistan'ın ekonomik kalkınmasının hızla artması, gıda fiyatlarını, faiz oranlarını ve GSYİH büyümesini etkileyen sürekli yüksek enflasyon oranlarına yol açmıştır.
Hindistan ekonomisinde enflasyon, artan ulusal maaşlar, arz ve talep dengesizlikleri ve yüksek ithalat fiyatları gibi çeşitli faktörlerden kaynaklanmıştır. Ortalama maaştaki artış, malların fiyatlarını artırdı, ancak Hindistan'ın büyük gelir eşitsizliği, yoksulluk sınırının altında yaşayan Kızılderililerin büyük kısmının, temel zımbaların şişirilmiş fiyatlarını karşılayamayacağı anlamına geliyor. Kötü hava koşulları, zayıf mahsuller ve yetersiz altyapı gıda kıtlığına neden olarak art arda birkaç yıl boyunca gıda maddelerinin fiyatını yükseltti. Pahalı ithal mallardaki artışlar, gıda ve diğer malzemelerin fiyatlarını da yükseltirken, ülke içindeki üretim artışları nedeniyle maliyetler düşebilir. Hindistan Parlamentosu enflasyonu yavaşlatma çabasıyla faiz oranlarını artırdı, ancak pek çok ekonomist tarımsal üretimi artırmanın ve ülke içindeki arzı iyileştirmenin enflasyon sorununa daha uzun vadeli bir çözüm olduğunu düşünüyor.