ABD'nin 31. Başkanı Herbert Hoover muhafazakar bir hükümet felsefesine sahipti. Hükümetin sınırlı bir rol oynaması gerektiğini ve bireycilik ve kapitalizme büyük bir özgürlük vermesi gerektiğini hissetti. Büyük federal yardım programlarına inanmıyordu, bunun yerine yardımın yerel düzeyde daha küçük programlar tarafından yapılması gerekiyordu.
Başkan Calvin Coolidge, 1928’de yeniden seçime girmemeye karar verdiğinde, Hoover Cumhuriyetçi adaylığını aldı. Siyasi felsefesi ulusun barış ve refahına çok yakışmış ve ezici bir heyelanla kazanmıştı. Yalnızca yedi ay görevde kaldıktan sonra, 1929 Ekim'inde borsa çöktü ve ABD'yi Büyük Buhran'a soktu. Hoover vergi indirimlerini başlattı, iş liderlerini işçi bırakmamaya çağırdı ve yerel ve eyalet hükümetlerini depresyondan mahrum bırakılanları rahatlatmak için özel yardım kuruluşları ile ekip kurmaya teşvik etti. Bu önlemlerin tümü etkisiz kalmıştır. Smoot-Hawley Yasasını yasaya girdiğinde, ithalat vergilerini yükselterek ve yabancı ülkelerin Amerika'dan satın almalarını durdurmasına neden olarak durumu daha da kötüleştirdi.
Bankalar ve işletmeler başarısız olunca ve yoksulluk yaygınlaştığında, birçok Amerikalı felaket için Hoover'ı suçladı. Ülkeye yayılan evsizlerin gecekonduları Hoovervilles olarak bilinir hale geldi. Doğrudan devlet yardımının etkisiz ve bağımlılık yaratacağını düşünen Hoover, bir refah programını kabul etmeyi reddetti. 1932 başkanlık seçimlerinde, Franklin Delano Roosevelt, ofisten kınan ve görevden ayrılan Hoover'a yol açtı.
