Ali Baba, karısı ve çocuklarıyla birlikte ormanda yaşayan fakir bir oduncu idi. Kardeşi Cassim, zengin bir kadınla evlendi ve şehirde yaşadı. Bir gün Ali Baba ormanda çalışırken, bölgeye 40 kişiden oluşan bir grup geldi. Ali Baba, sapmadan kaçmak için bir ağaca tırmandı ve hırsız olduklarından korktu.
Ali Baba bir mağara önünde duran hırsızları izledi. Hırsızların kaptanı "Açık Susam!" ve hırsızlar mağaraya kayboldu. Kaptan döndüğünde, "Close Susam!" ve mağara arkalarında kapandı. Meraklı Ali Baba gittikten sonra ağaçtan aşağıya tırmandı ve mağarada gizlenmiş hazine mağazalarını keşfetti, ancak sihirli sözcükleri çağırıyordu. Altının bir kısmını aldı ve karısı Cassim'in ölçeğini ödünç almak için ödünç aldı. Cassim hazineyi öğrendi ve görmek istedi. Mağaraya girince çıkacak kelimeleri unuttu, hırsızlar tarafından bulundu ve öldürüldü. Ali Baba, kardeşinin cesedini buldu ve gömülmek için Cassim'in karısına geri verdi. Hırsızlar, altınlarını çaldıkları için Ali Baba'yı aradılar. Hırsızların otuz dokuzu petrol varillerinde saklanırken, kaptan, gece boyunca Ali Baba'dan sığınacak bir petrol tüccarı olarak poz verdi. Köle kız Morgiana hırsızların gizlendiğini keşfetti ve üzerlerine kaynar yağ dökerek onları öldürdü. Kaptan kaçtı, ancak daha sonra farklı bir kılık değiştirme altında geri döndü. Morgiana onu tanıdı ve Ali Baba'yı veya ailesini öldürmeden önce kaptanı cesurca bıçakladı. Ödül olarak Ali Baba, Morgiana ile oğluna evlendi ve hırsızların hazinesiyle mutlu bir şekilde yaşadılar.