Panama'da, Noel gelenekleri, ülkenin her iki ülkeyle olan yakın ilişkileri nedeniyle, hem İspanyol hem de Amerikan geleneklerinin bir karışımıdır. Noel sezonu boyunca geleneksel aktiviteler arasında, Mary ve Joseph'in yolculuğunu yeniden düzenleyen mahalle alayı olan Las Posada'lar vardır. Bazı evler Amerikan tatil geleneklerinden etkilenen dış mekan Noel ışık gösterileri ile dekore edilmiştir.
Doğuş sahneleri Panama'daki Noel kutlamasının önemli bir parçasıdır. Aileler küçük doğum sahnelerini evlerine yerleştirirken, yerel kiliseler geniş ve ayrıntılı görüntüler ortaya koydu. Las Posada, Orta ve Güney Amerika ülkelerinden türetilmiş popüler bir gelenek. Las Posada'lar sırasında, İncil'deki Joseph ve Mary gibi giyinmiş iki kişi, bir grup alayı ile birlikte mahallede kalacak bir yer arayarak kapıdan kapıya gider. Bir ev Mary ve Joseph'i ağırlayacak şekilde seçilmiştir ve tüm mahalle müzik, pinata ve yemek ile kutlanmaktadır.
Noel Arifesi gece yarısı, Noel'in başlangıcını kutlamak için havai fişek atar. Panama'nın her yerinde gece sokak kutlamaları ve bayramlar düzenleniyor. Tatil sezonu, çocuklar Dia de los Reyes'i veya Epifani'yi kutlayana kadar 6 Ocak'a kadar bitmez. Bu gün çocuklar, Magi'nin bebek İsa için Kutsal Kitap'a bıraktığı hediyeleri sembolize eden küçük hediyeler alır.
