Nikaragua, Orta Amerika ve Karayipler ile bağlantılı olmasına rağmen teknik olarak Kuzey Amerika kıtasının bir parçasıdır. Ülke 13 derece kuzey enleminde ve 85 derece batı boylamında .
Nikaragua'nın en yakın komşuları güneyde Kosta Rika ve kuzeyde Honduras'tır. Ülke, Karayip Denizi ve Kuzey Pasifik Okyanusu ile çevrilidir. Nikaragua, dünyanın en büyük 98'inci ve Orta Amerika'nın en büyüğü olarak sıralanır. Toplam alanı yaklaşık olarak 50,336 mil karedir. Orta Amerika bölgesinin bir parçası olan diğer ülkeler arasında Belize, El Salvador, Guatemala, Honduras, Panama ve Kosta Rika bulunmaktadır.
