2015'ten itibaren Fox News, Shep Smith'e demir attı, evli değil. Smith yalnızca bir kez Virginia Donald'la evlendi. Çift 1987'de evlendi ancak 1993'ten kısa bir süre sonra boşandı.
Shep Smith ve Virginia Donald, Mississippi Üniversitesi'nde sınıf arkadaşıydı. Boşanmadan önce çift sadece altı yıl evli kaldı. O zamandan beri Smith yeniden evlenmedi. 2013 yılında Gawker, Smith’in Fox News’in yapım asistanı Giovanni Graziano ile ilişkiye girdiğini söyledi. Graziano ve Smith, o zamandan beri hem ilişkilerini hem de Smith'in cinsel yönelimlerini dile getiren söylentileri doğrulasalar da, ikisi de evlenmeyi seçmedi.
