Panama, Orta Amerika'da Kolombiya ve Kosta Rika arasında yer almaktadır. Kuzeyde Karayip Denizi ve güneyde Kuzey Pasifik Okyanusu ile sınırlıdır ve Kuzey Amerika arasında bir kara köprüsü oluşturur ve Güney Amerika.
Panama, 11.468 feet'te Cerro Volcan'da en yüksek yükseklik noktasına sahip dağlık arazilerle doludur. İklim, uzun bir yağışlı mevsim ve kısa kurak mevsim ile tropikaldir. Ülke 1903'te Kolombiya'dan egemen bir devlet olmak için ayrıldı. Panama'nın en büyük endüstrileri inşaat, bira ve şeker fabrikasıdır. Doğal kaynaklar arasında bakır, karides, maun ormanları ve hidroelektrik bulunmaktadır. Kullanılan para birimi, ABD doları ile birlikte balboadır. İspanyolca resmi dildir, ancak birçok Panamanlı iki dillidir; bazı Panamalılar ana dilleri olarak İngilizce konuşurlar.