Jeolojik olarak, İzlanda Orta Atlantik sırtının bir parçasıdır ve Amerika'yı batıya ve Avrupa'yı doğuya doğru iki tektonik levhaya oturtarak Kuzey Amerika ve Avrupa kıtasının bir parçası yapar. Bununla birlikte, politik olarak, İzlanda, Avrupa'nın bir parçasıdır.
İzlanda, Avrupa'nın en batı ülkesidir, ancak anakara Avrupa'nın batısındaki konumu, yalnızca Avrupa tektonik tabağına yatmadığı anlamına gelir. Aslında İzlanda, Avrupa ve Amerikan tektonik plakalarının yavaşça ayrıldığı bir noktada yatıyor. Hem Amerikan hem de Avrupa tektonik plakalarındaki bu pozisyon nedeniyle, İzlanda'nın hem Avrupa hem de Kuzey Amerika kıtasında olduğu söylenebilir.
