Niagara Şelalesi önemlidir çünkü bölge hidroelektrik üretmektedir. Niagara Şelalelerinin oluşumu, buzul çağının sonunda başlayan bir süreç olan kaya oluşumunda yıpranan suyun sonucudur. Bu süre zarfında, eriyen buzdan salınan su, şimdi Niagara Nehri olarak bilinen şeye boşaltılır.
Niagara Şelalelerinin elektrik üretmek için kullanılması, ilk büyük ölçekli hidroelektrik santralinin kurulduğu 1895 gibi erken bir zamanda başladı. Doğru akım sistemini kullandı ve 100 metreye kadar elektrik üretebildi. Bir yıl sonra, mühendis Nikola Tesla alternatif akım endüksiyon motorunu kullanarak daha verimli bir teknik geliştirdi. Bu yöntem günümüzde hala kullanılmaktadır ve ilk uzun mesafeli elektriğin ticari kullanımı olarak kabul edilmektedir. Elektrik ilk olarak Niagara Gorge Keşif Merkezinin bulunduğu Schoelkopft Santrali'nden satıldı.
Niagara Şelalesi önemli bir güç kaynağı olmakla birlikte, aynı zamanda popüler bir turistik mekandır. Bu dengeyi korumak için, enerji üretebileceği kaynaklara yönlendirmek için gece su akışı azalır. Bu kısıtlama, ziyaretçilere şelalenin daha iyi bir şekilde görülmesi ve cazibe deneyiminin iyileştirilmesi için gün içinde kaldırılmıştır.
