Çin bayrağının kırmızısı, komünist devrimi temsil ediyor. Beş yıldızın en büyüğü komünizmi temsil ederken, dört küçük yıldız Çin vatandaşlarının çeşitli sınıflarını temsil ediyor. Beş yıldız olduğu gerçeğinin, Çin kültüründe beş sayının sembolik önemine gönderme yaptığı düşünülüyor.
Bayrak, 1949 yılında Çin İç Savaşı ve ülkenin komünizme dönüşümünden sonra kabul edildi. Anlamının yorumlanması zaman içinde değişti. Büyük yıldız noktasını çevreleyen dört yıldızın, Dünya Bayrakları'nı belirttiği yöne önemli olabileceği yönünde spekülasyonlar var.
Bayrak, Zeng Liansong adlı bir ekonomist tarafından tasarlandı. Liansong'un tasarımı, yeni doğmuş komünist millet için ülke çapında bir bayrak tasarım yarışmasının galibi olarak 3.000'den fazla katılım arasından seçildi. Bayrağın orijinal tasarımında en büyük yıldızın içinde bir çekiç ve orak vardı. Tasarım, bayrak resmi olarak onaylanmadan önce düzenlendi. 1999'da Çin, bir komünist millet olma 50. yıldönümünü kutladığında, Çin'deki her hanenin Çin bayrağı göstermesi istendi. Bayrakları parçalanmış gözükenlere yenisinin bedeli ödendi.
